Москва тридцатых годов. Известный драматург оказывается под ударом — его обвиняют в антисоветских взглядах. Спектакль по его пьесе внезапно отменяют, а самого выгоняют из Союза литераторов. В это тяжёлое время он знакомится с Маргаритой, красавицей, несчастной в браке. Между ними вспыхивает роман, который вдохновляет его на новое произведение.
Героями пьесы становятся люди из окружения автора, включая таинственного Воланда. Этот мистический персонаж списан с иностранного знакомого, чей образ придаёт произведению особую глубину.